沈建光:金融数字化发展加快 科技赋能让监管更有温度


原标题“科技授权让监管更温暖”

JD.com数字科技首席经济学家沈建光

中国证监会2020系统工作会议指出,要进一步提高监管效率,必须支持科技监管。发展监管技术,提高监管效率已成为金融监管部门的年度工作重点之一。监管科技的积极发展将有助于缓解金融市场快速发展带来的监管人员和监管资源投入不足的问题,有效提高监管的质量和效率,从而促进金融科技和金融数字化更快更好的发展。同时,监督技术的发展可以促进友好监督,使监督更加温暖和普及。

金融科技迅速向金融数字化发展。

在“ABCD”(人工智能、区块链、云计算、大数据)等数字科技技术的推动下,在移动互联网、物联网等信息连接方式的支撑下,中国金融科技正经历一波发展浪潮。金融产品、商业模式和商业流程不断创新、改革和改革。金融业正在经历快速的代际变化。

金融科技的快速发展提高了金融数字化的水平。有利于推进金融供给方面的体制改革,转变金融服务方式,有利于金融加大对实体经济重点领域和薄弱环节的支持,更好地实现风险防控与实体经济服务的高水平平衡。在风险管理方面,大数据控风丰富了金融机构的手段和工具,有效提高了控风效率。在客户营销方面,智能准确的营销有助于金融机构更准确地到达农业、农村和小微企业,提高服务质量和效率。在资产管理方面,区块链技术应用于资产证券化的底层管理,提高了产品的透明度,提高了发行效率,降低了管理风险。在投资研究方面,人工智能和“替代数据”的结合促进了投资研究成果的精细化和前瞻性。

证券业是应用金融技术实现金融数字化的先锋和先行者。利用人工智能技术实现证券客户精准营销和投资者适宜性管理,利用基于大数据的现代投资组合理论实现智能投资和关怀,不断推出基于机器学习集成和海量信息与研究成果关联的智能投资和研究等创新产品。经过多年的发展,数字技术已经从证券行业的技术工具转变为一些证券业务不可分割的一部分。

辅助监管分类政策实现精确拆弹

金融技术的快速发展不仅改善了金融服务,也模糊了一些金融业务的界限。金融风险的传递通过科技手段突破了时间和空间的限制,给金融稳定和金融监管带来了新的挑战。理想的情况是监管技术和金融技术之间的良性互动。金融监管部门通过积极开发监管技术,及时有效地应对金融技术发展带来的新问题和新挑战。

在信息披露方面,监管技术可以实现数据提交的真实性和高效性,提高信息披露质量,降低信息不透明性,从而降低市场信息不对称程度,有助于金融技术在资产定价、市场风险控制、投资配置等领域的创新。

在风险控制方面,监管科技可以通过事件捕捉、激励监控、概率分析等方法量化风险,实现风险监控和识别,并提出合理的对策,从而有效防范金融风险带来的风险

在金融科技快速发展的背景下,我国金融监管部门坚持“技术中立”原则,积极发展监管科技。2017年,中国人民银行成立金融科技委员会,加强监管技术应用(RegTech),积极运用大数据、人工智能、云计算等技术丰富金融监管手段,增强识别、防范和化解跨行业、跨市场交叉金融风险的能力。2019年,《金融科技(FinTech)发展规划(2019-2021年)》进行了监管技术发展的顶层设计,要求“利用数字监管协议、智能控风平台等监管技术,推动金融监管模式由事后监管向事前和过程监管转变,有效解决信息不对称问题,消除信息障碍,缓解监管滞后,提高金融监管效率。”

近年来,中国证监会积极推进监管体系信息化和监管技术建设。2018年5月,为了借助科技能力提高金融监管水平,证监会成立了科技监管专家咨询委员会。中国科学院两院院士、大学学者和企业专家被专门聘为顾问专家。2018年8月,中国证监会发布《中国证监会监管科技总体建设方案》,完成证券监管技术顶层设计,明确监管技术1.0、2.0、3.0各项信息化建设工作的要求和工作内容。2019年12月,证监会首次成立科技监督局,对本级组织人员实施科技监管。

2020年中国证监会系统工作会议监管科技(科技监管)工作安排也再次体现了中国证监会对应用数字科技完善监管体系的重视。会议特别提出要积极探索区块链等创新金融技术的应用,为区块链技术在监管技术中的应用打开大门。

从金融发展史来看,金融技术与监管技术齐头并进是未来发展的主要趋势。只要我们坚持稳中求进的理念,坚持创新的原则,不断提高行业的数字化、智能化、科学化水平,中国金融科技和监管科技将继续引领国际社会,推动金融业持续、高质量发展。